2021量化周报10.25~10.29日

上周，中国的大宗商品市场继续大幅波动。随着煤炭市场全面下跌，能源市场依旧引人关注，多次出现跌停情况。中国国家发展和改革委员会召开了特别会议，制定适用于煤炭市场的具体措施，交易所也在保证金方面制定了新规定。基本金属也出现了同样的下跌趋势，从螺纹钢一类的黑色商品，到其他有色金属，以及铜、铝等市场，铁矿石等也开始下跌。在贵金属方面，由于欧洲和美国央行未来决定量化宽松有关的因素占了上风，黄金和白银并未有较大波动。在原油方面，市场略有好转，由于OPEC的谨慎决策和伊朗的生产潜能，全球消息喜忧参半，价格上下波动。在石化产品和工业原料方面，大多数市场都是下跌的，尤其是甲醇和玻璃，然而甲醇在周末反弹，橡胶和沥青等其他市场也继续反弹。在农业方面，在马来西亚等生产国产量有限的情况下，棕榈油价格不断上涨，带动了其他油谷市场。棉糖等市场也在本周积极收市。在这样的市场条件下，模型保持谨慎的投资组合，涨跌仍在预期之中。